W praktyce finansowania sp\u00f3\u0142ek kapita\u0142owych dop\u0142aty wsp\u00f3lnik\u00f3w s\u0105 cz\u0119sto wykorzystywane jako alternatywa dla po\u017cyczek lub podwy\u017cszenia kapita\u0142u zak\u0142adowego. Jednocze\u015bnie od kilku lat przepisy podatkowe przewiduj\u0105 preferencj\u0119 w postaci tzw. hipotetycznych odsetek od kapita\u0142u w\u0142asnego (art. 15cb ustawy o CIT).<\/p>\n
Najnowsze orzecznictwo pokazuje jednak, \u017ce skorzystanie z tej preferencji wymaga spe\u0142nienia bardzo konkretnych warunk\u00f3w. W wyroku z 4 grudnia 2025 r. Naczelny S\u0105d Administracyjny potwierdzi\u0142, \u017ce dop\u0142ata musi zosta\u0107 faktycznie wp\u0142acona na rachunek bankowy sp\u00f3\u0142ki \u2013 sama kompensata zobowi\u0105za\u0144 nie wystarczy.<\/p>\n
Sprawa dotyczy\u0142a sp\u00f3\u0142ki, kt\u00f3rej wsp\u00f3lnicy podj\u0119li uchwa\u0142\u0119 o wniesieniu dop\u0142at. Istotne by\u0142o jednak to, w jaki spos\u00f3b dop\u0142aty zosta\u0142y wniesione. Zamiast faktycznej wp\u0142aty \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych dokonano kompensaty \u2013 dop\u0142aty zosta\u0142y potr\u0105cone z istniej\u0105cymi zobowi\u0105zaniami sp\u00f3\u0142ki wobec wsp\u00f3lnik\u00f3w z tytu\u0142u wcze\u015bniej udzielonych po\u017cyczek.<\/p>\n
Sp\u00f3\u0142ka uzna\u0142a, \u017ce mimo takiej formy rozliczenia mo\u017ce skorzysta\u0107 z preferencji przewidzianej w art. 15cb ustawy o CIT i zaliczy\u0107 do koszt\u00f3w podatkowych kwot\u0119 odpowiadaj\u0105c\u0105 tzw. hipotetycznym odsetkom od dop\u0142at.<\/p>\n
Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej nie zgodzi\u0142 si\u0119 ze stanowiskiem sp\u00f3\u0142ki. Organ wskaza\u0142, \u017ce w przypadku dop\u0142at przepisy wymagaj\u0105 rzeczywistego wniesienia \u015brodk\u00f3w do sp\u00f3\u0142ki, co nale\u017cy rozumie\u0107 jako wp\u0142yw pieni\u0119dzy na rachunek p\u0142atniczy sp\u00f3\u0142ki. W ocenie organu kompensata wierzytelno\u015bci prowadzi jedynie do wyga\u015bni\u0119cia zobowi\u0105za\u0144 mi\u0119dzy stronami, ale nie powoduje faktycznego transferu \u015brodk\u00f3w.<\/p>\n
W konsekwencji uznano, \u017ce w takiej sytuacji sp\u00f3\u0142ka nie mo\u017ce rozpozna\u0107 kosztu podatkowego z tytu\u0142u hipotetycznych odsetek.<\/p>\n
Sprawa trafi\u0142a najpierw do Wojew\u00f3dzkiego S\u0105du Administracyjnego w Szczecinie, kt\u00f3ry podzieli\u0142 stanowisko organu. Nast\u0119pnie sprawa trafi\u0142a do Naczelnego S\u0105du Administracyjnego, kt\u00f3ry w wyroku z 4 grudnia 2025 r. oddali\u0142 skarg\u0119 kasacyjn\u0105 sp\u00f3\u0142ki.<\/p>\n
S\u0105d potwierdzi\u0142, \u017ce z art. 15cb ust. 6 ustawy o CIT wynika jednoznacznie, \u017ce dop\u0142ata jest uznawana za wniesion\u0105 w roku, w kt\u00f3rym \u015brodki wp\u0142yn\u0119\u0142y na rachunek bankowy sp\u00f3\u0142ki. W przypadku kompensaty takiego wp\u0142ywu nie ma, a wi\u0119c nie mo\u017cna m\u00f3wi\u0107 o dop\u0142acie w rozumieniu tego przepisu.<\/p>\n
Warto odnotowa\u0107, \u017ce w sprawie pojawi\u0142o si\u0119 zdanie odr\u0119bne jednej z s\u0119dzi\u00f3w NSA. W jej ocenie przepisy Kodeksu sp\u00f3\u0142ek handlowych dopuszczaj\u0105 wniesienie dop\u0142at w r\u00f3\u017cnej formie, w tym poprzez kompensat\u0119. Z tego punktu widzenia mo\u017cna argumentowa\u0107, \u017ce taka operacja r\u00f3wnie\u017c prowadzi do wzmocnienia finansowego sp\u00f3\u0142ki, cho\u0107 w spos\u00f3b po\u015bredni (poprzez zmniejszenie jej zad\u0142u\u017cenia).<\/p>\n
Mimo tej argumentacji stanowisko wi\u0119kszo\u015bci sk\u0142adu orzekaj\u0105cego by\u0142o jednoznaczne.<\/p>\n
Wyrok NSA ma istotne znaczenie dla praktyki planowania finansowania sp\u00f3\u0142ek. Wynika z niego kilka wa\u017cnych wniosk\u00f3w. Po pierwsze forma wniesienia dop\u0142aty ma kluczowe znaczenie podatkowe. Dla cel\u00f3w ulgi z art. 15cb CIT dop\u0142ata powinna zosta\u0107 faktycznie wp\u0142acona na rachunek bankowy sp\u00f3\u0142ki.<\/p>\n
Co wi\u0119cej potr\u0105cenie dop\u0142at z po\u017cyczkami udzielonymi sp\u00f3\u0142ce przez wsp\u00f3lnik\u00f3w nie spe\u0142nia warunku wniesienia dop\u0142aty. W konsekwencji planowanie struktury finansowania wymaga ostro\u017cno\u015bci. W praktyce oznacza to, \u017ce je\u015bli sp\u00f3\u0142ka chce skorzysta\u0107 z hipotetycznych odsetek od kapita\u0142u w\u0142asnego, powinna najpierw przyj\u0105\u0107 \u015brodki na rachunek bankowy, a dopiero p\u00f3\u017aniej ewentualnie rozlicza\u0107 inne zobowi\u0105zania.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
W praktyce finansowania sp\u00f3\u0142ek kapita\u0142owych dop\u0142aty wsp\u00f3lnik\u00f3w s\u0105 cz\u0119sto wykorzystywane jako alternatywa dla po\u017cyczek lub podwy\u017cszenia kapita\u0142u zak\u0142adowego. Jednocze\u015bnie od kilku lat przepisy podatkowe przewiduj\u0105 preferencj\u0119 w postaci tzw. hipotetycznych odsetek od kapita\u0142u w\u0142asnego (art. 15cb ustawy o CIT). Najnowsze orzecznictwo pokazuje jednak, \u017ce skorzystanie z tej preferencji wymaga spe\u0142nienia bardzo konkretnych warunk\u00f3w. W wyroku […]<\/p>\n","protected":false},"author":5,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[15],"tags":[123,21],"class_list":["post-1862","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-cit","tag-finansowanie-dluzne","tag-restrukturyzacja"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/ssw.solutions\/blog\/taxpresso\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1862","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/ssw.solutions\/blog\/taxpresso\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/ssw.solutions\/blog\/taxpresso\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/ssw.solutions\/blog\/taxpresso\/wp-json\/wp\/v2\/users\/5"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/ssw.solutions\/blog\/taxpresso\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1862"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/ssw.solutions\/blog\/taxpresso\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1862\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":1864,"href":"https:\/\/ssw.solutions\/blog\/taxpresso\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1862\/revisions\/1864"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/ssw.solutions\/blog\/taxpresso\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1862"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/ssw.solutions\/blog\/taxpresso\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1862"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/ssw.solutions\/blog\/taxpresso\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1862"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}